مقاله انگلیسی اثرات عمل هموارسازی درآمد بر سیاست محافظه کاری کمپانی های عمومی فهرست شده در BM&FBOVESPA با ترجمه فارسی مربوطه  به صورت فایل ورد  word و قابل ویرایش می باشد و دارای ۲۸  صفحه ترجمه فارسی و مقاله اصلی با نام Effects of income smoothing practices on the conservatism of public companies listed on the BM&FBOVESPA  شامل ۱۱ صفحه انگلیسی است . بلافاصله بعد از پرداخت و خرید لینک دانلود مقاله انگلیسی اثرات عمل هموارسازی درآمد بر سیاست محافظه کاری کمپانی های عمومی فهرست شده در BM&FBOVESPA با ترجمه فارسی نمایش داده می شود، علاوه بر آن لینک مقاله مربوطه به ایمیل شما نیز ارسال می گردد

فهرست مطالب

چکیده    ۴
مقدمه    ۶
۲٫ اساس یا پایه های تئوریکی    ۱۰
۲٫۱٫ اطلاعات حسابداری: محافظه کاری و مدیریت درآمد    ۱۰
۲٫۲٫ محافظه کاری    ۱۱
۲٫۳٫ هموارسازی درامد    ۱۳
۲٫۴٫ ارتباط بین محافظه کاری و هموارسازی درآمد و توسعه فرضیه ما    ۱۵
۳٫ روش ها    ۱۸
۳٫۱٫ انتخاب نمونه، جمع آوری اطلاعات، آنالیز داده    ۱۸
۳٫۲٫ مدلهای بکارگرفته شده    ۲۱
۳٫۲٫۱ مدل Eckel برای سنجش هموارسازی درامد    ۲۱
۳٫۲٫۲٫ مدل Basue برای برآورد محافظه کاری شرطی    ۲۲
۴٫ آنالیزهای نتایج    ۲۴
۴٫۱٫ آمار و ارقام توصیفی    ۲۴
۴٫۲٫ همبستگی بین متغیرها    ۲۵
۴٫۳٫ آنالیز رگرسیون    ۲۶
۵٫ ملاحظات نهایی    ۲۹

References

Almeida, J. E. F. (2006). Earnings management no Brasil: estudo empírico em indústrias e grupos estratégicos. Dissertação (Mestrado em Ciências Contábeis) – Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, Fundação Instituto Capixaba de Pesquisas em Contabilidade, Economia e Finanças (FUCAPE), Vitória, ES, Brasil. Almeida, J. E. F. (2010). Qualidade da informação contábil em ambientes competitivos. Tese de Doutorado FEA- USP, Programa de PósGraduação em Ciências Contábeis, Departamento de Contabilidade e Atuária, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade da Universidade de São Paulo, São Paulo, SP, Brasil. Barth, M., Landsman, W., & Lang, M. H. (2008, June). International Accounting Standards and accounting quality. Journal of Accounting Research, 46 (3), 467-728. Basu, S. (1997). The conservatism principle and the asymmetric timeliness of earnings. Journal of Accounting and Economics, Amsterdam, 24 (1), 3-37. Bens, D. A., Monahan, S. J., & Steele, L. (2008). The association between inter-segment profit smoothing and the conservatism of accounting earnings. Working Paper. Recuperado em 16 outubro, 2011, de http:// www.tilburguniversity.edu/research/institutes-and-research-groups/ center/sem/9monahan.pdf Castro, M. A. R. (2008). Análise do alisamento de resultados contábeis nas empresas abertas brasileiras. Salvador. Dissertação de mestrado acadêmico em Ciências Contábeis, Faculdade de Ciências Contábeis – UFBA, Salvador, Bahia, Brasil. Coelho, A. C. D. (2007). Qualidade informacional e conservadorismo nos resultados publicados no Brasil. Tese de doutorado, Programa de PósGraduação em Ciências Contábeis, Departamento de Contabilidade e Atuária, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade da Universidade de São Paulo, São Paulo, SP, Brasil. Coelho, A. C. D., & Lima, I. S. (2007, setembro-dezembro). Qualidade informacional e conservadorismo nos resultados contábeis publicados no Brasil. Revista de Contabilidade & Finanças, 18 (45), 38-39. Coelho, A. C. D., & Lima, I. S. (2009, setembro-dezembro). Conservadorismo condicional: requisito para a qualidade dos lucros e para a eficiência informacional da contabilidade. Revista Eletrônica de Administração – REAd, 15 (3), 1-26. Dechow, P. M., Sloan, R. G., & Sweeny, A. P. (1995). Detecting earnings management. The Accounting Review, 70 (2), 193-225. Eckel, N. (1981). The income smoothing hypothesis revisited. Abacus, 17 (1), 28-40. Fávero, L. P., Belfiore, P., Silva, F. L. da, & Chan, B. L. (2009). Análise de dados: modelagem multivariada para tomada de decisões. Rio de Janeiro: Elsevier. Gassen, J., Fülbier, R. U., & Sellhorn, T. (2006). International differences in conditional conservatism: the role of unconditional conservatism and income smoothing. European Accounting Review, 15 (4), 527-564. Iñiguez, R., & Poveda, F. (2004). Long-run abnormal returns and income smoothing in the spanish stock market. European Accounting Review, 13 (1), 105-130. Kothari, S. P. (2001). Capital markets research in accounting. Journal of Accounting and Economics, 31 (1-3), 105-231. Leuz, C., Nanda, D, & Wysocki, P. D. (2003). Investor protection and earning management: an international comparison. Journal of Financial Economics, 69 (3), 505-527. Lopes, A. B. (2001). Uma contribuição ao estudo da relevância da informação contábil para o mercado de capitais: o Modelo de Ohlson aplicado à BOVESPA. Tese de doutorado, Departamento de Contabilidade e Atuária, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São Paulo, São Paulo, SP, Brasil. Lopes, A. B., & Walker, M. (2008). Firm-level incentives and the informativeness of accounting reports: an experiment in Brazil. Working Paper. Recuperado em 19 september, 2009, de http://ssrn. com/abstract=1095781. Lopes, A. L., & Martins, E. (2005). Teoria da Contabilidade: uma nova abordagem. São Paulo: Atlas. Martinez A. L. (2001).“Gerenciamento” dos resultados contábeis: estudo empírico das companhias abertas brasileiras. Tese de doutorado, Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, Departamentos de Contabilidade e Atuária, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade da Universidade de São Paulo, São Paulo, SP, Brasil. Martinez, A. L. (2011, July-August). The role of analysts as gatekeepers: enhancing transparency and curbing earnings management in Brazil. RAC – Revista de Administração Contemporânea, Curitiba, 15 (4), 712-730. Martinez, A. L., & Castro, M. A. R. (2009a). Ratings, custo de capital de terceiros e alistamento de resultados no Brasil. Anais do Encontro Brasileiro de Finanças, SBFin, São Leopoldo, RS, Brasil, 9. Martinez, A. L., & Castro, M. A. R. (2009b, novembro-dezembro). Income smoothing, custo de capital de terceiros e estrutura de capital no Brasil. Revista de Administração Mackenzie – RAM, São Paulo, edição especial, 10 (6), 25-46. Martinez, A. L., & Castro M. A. R. (2011, January-March). The smoothing hypothesis, stock returns and risk in Brazil. BAR, Curitiba, 8 (1), 1-20. Martins, G. A. (2002). Estatística geral e aplicada (2. ed.). São Paulo: Atlas. Martins, G. A., & Theóphilo, C. R. (2007). Metodologia da investigação científica para ciências sociais aplicadas. São Paulo: Atlas.

Effects of income smoothing practices on the conservatism of public companies listed on the BM&FBOVESPA

José Elias Feres de Almeida – Brazil Ph.D. in Controllership and Accountancy from University of São Paulo, Brazil Adjunct Professor at Universidade Federal do Espírito Santo, Brazil E-mail: joseelias@ccje.ufes.br Alfredo Sarlo Neto – Brazil Ph.D. in Controllership and Accountancy from University of São Paulo, Brazil Adjunct Professor at Universidade Federal do Espírito Santo, Brazil E-mail: sarloneto@ccje.ufes.br Ricardo Furieri Bastianello – Brazil M.Sc. student in Accountancy at Universidade Federal do Espírito Santo, Brazil E-mail: ricardobastianello@hotmail.com Eduardo Zandomenigue Moneque – Brazil Undergraduate student in Accountancy at Universidade Federal do Espírito Santo, Brazil E-mail: emoneque@yahoo.com.br Received on 9.9.2011 – Accepted on 9.12.2011 – 5th. version on 3.8.2012

ABSTRACT

The aim of this study was to investigate two aspects of accounting information that may be inherently related: income smoothing practices and conditional conservatism. Theoretically, the more a firm employs income smoothing, i.e., uses accruals to reduce the variability of profits, the less possibility there is for the timely acknowledgement of future economic losses (i.e., bad economic news) in profits. Eckel’s model (1981) was used in this study to classify listed companies as smoothing or non-smoothing, and Basu’s model (1997) was used to quantify the degree of conditional conservatism present in each firm. To make the results more robust, samples were created with annual stock return data from both March and December. The results indicated that non-smoothing firms had a higher degree of conditional conservatism, i.e., more opportunity to recognize future economic losses because the market could use the stock return data to anticipate future losses contained in the information regarding profits. This research made it possible to observe theoretical relationships between properties of accounting information: i) there is a relationship between income smoothing and conditional conservatism (i.e., accounting choices); ii) the informational environment of the Brazilian capital market contributes to the market distinction between smoothing and non-smoothing firms; and iii) the improvement of the capital market provides economic operators with greater insight into economic losses that are contained in accounting results.

Keywords: Conditional Conservatism. Income Smoothing. Accounting Information. Capital Markets

 Introduction

To date, the quality of accounting information cannot be measured by a single variable. When considering the various properties of the accounting information, we can highlight those that are the most researched: relevance, timeliness, conservatism, and earnings management (Lopes & Walker, 2008; Barth, Landsman, & Lang, 2008). In recent literature, several researchers using the accounting information of listed companies in Brazil sought to investigate these properties either individually or jointly. For instance, Lopes and Walker (2008) analyzed how the development of the financial market, the model of governance, and the legal structure of a country can influence the quality of financial statements. Sarlo Neto (2008) verified that ownership structure influences the informativeness of the accounting earnings that are disclosed by companies trading on the BM&FBovespa (Bolsa de Valores, Mercadorias & Futuros de São Paulo). Pimentel (2009) investigated the earnings response coefficient and found that there is a long-term relationship between profits and stock prices, that economic variables influence this relationship, and, in the short term, that the response coefficient is weak. In addition, Almeida (2010) found that the quality of accounting information that uses the metrics of relevance, timeliness, conservatism, and earnings management varies depending on the degree of competition in the environment in which firms operate. Although two properties of accounting information have been identified, namely, income smoothing practices (which is an income management metric) and conditional conservatism, there are few studies that have evaluated the relationship between them. Gassen, Fülbier, & Sellhorn (2006) conducted an international analysis on the relationship between conservatism and income smoothing that considered institutional differences in code law and common law jurisdictions. Assets, Monahan, & Steele (2008) conducted a similar analysis that considered the number of business units in firms. The conceptual approach of the present study is in accordance with Gassen et al. (2006) and Bens et al. (2008), who contend that income smoothing interferes with the accounting accruals of firms by reducing the ability of accounting to reflect the economic reality of a business and by increasing informational asymmetry in the capital market. These authors found that income smoothing also interferes with the perception of agents with regard to economic losses, which should vary based on the degree of conservatism. Additionally, the interference of executives who smooth the incomes of their firms to reduce the variability of the firms’ profits can reduce the ability of stock returns to capture future economic losses included in profits or can conceal the extent of the firm’s risk, as measured by variance in the accounting results over time (Dechow, Sloan, & Sweeny, 1995). Several studies, such as those conducted by Coelho and Lima (2007, 2009) and Barth, Landsman, & Lang (2008), suggest that these properties may be directly related and that one can affect the other. According to Castro (2008, p. 7), income smoothing is practiced in accounting to reduce the variability of the accounting results. However, executive discretion is not used only in earnings management. For Coelho and Lima (2009), the discretionary power of executives is also reflected in the degree of conservatism of firms. In essence, firms can be more or less conservative in their accounting policies, and that degree of conservatism affects their accounting results. Therefore, it is important to understand how the two practices described above can affect the quality of accounting information, as well as how the practice of smoothing results can influence conditional conservatism. Lopes (2001, p. 93) explains that conservative companies do not disclose optimistic statements. In not disclosing optimistic statements, the company reduces its current profits. However, a reduction of optimism in financial statements can also result from income smoothing practices. Excessive interference in reporting financial results deceives shareholders by misrepresenting the economic realities of the business and may even prevent increases in profits (Almeida, 2006)

چکیده

هدف این مطالعه،‌ارزیابی دو جنبه اطلاعات حسابداری بود که ممکن است بهم مرتبط باشند:‌ عملیات  درآمد و محافظه کاری شرطی. به طور نظری (تئوریکی)، بیشتر  یک شرکت هموارسازی را بکار میگیرد، برای مثال، استفاده از افزونه  ها برای کاهش تغیرپذیری سود، و احتمال کمتر برای آگاهی بموقع از زیان های اقتصادی آینده (برای مثال اخبار اقتصادی بد) در سودها . مدل Eckel در سال ۱۹۸۱ در این مطالعه برای طبقه بندی کمپانی های لیست شده به عنوان هموار یا غیر هموار استفاده شد و مدل Basus برای تعیین کمیت درجه محافظه کاری شرطی موجود در هر شرکت استفاده شد. برای ایجاد نتایج دقیقتر، نمونه ها با داده برگشت سهام سالانه از مارس و دسامبر شکل گرفتند. نتایج نشان داد که شرکت های غیر هموار دارای درجه بالاتر محافظه کاری شرطی بودند، برای مثال فرصت بیشتر برای تشخیص زیان های اقتصادی آینده ،بخاطر اینکه بازار میتوانست از اطلاعات برگشت سهام برای پیش بینی زیان های آتی دربرگرفته در سودهای درجه بندی اطلاعات استفاده کند.

این تحیقیق برای مشاهده ارتباط های تئوریکی بین خصوصیات اطلاعات حسابداری را ممکن و عملی می سازد:‌۱)‌ارتباطی بین هموارسازی درامد و محافظه کاری شرطی وجود دارد برای مثال انتخاب های حسابداری ۲) محیط اطلاعاتی بازار رسمایه برزیلی در تمایز بازار بین شرکت های هموار و غیر همونقش دارد و ۳) بهبود بازار سرمایه گرداننده ها و عملگران اقتصادی را با بصریت و درون بینی های بیشتر از زیان های اقتصادی آشنا می سازد که در نتایج حسابداری دربرگرفته شده اند.

کلمات کلیدی: محافظه کاری شرطی،‌ هموارسازی درآمد،‌اطلاعات حسابداری ، بازارهای سرمایه

مقدمه

کیفیت اطلاعات حسابداری نمیتواند توسط یک متغیر اندازه گیری و سنجش گردد. هنگامی ملاحظه و بررسی خصوصیات مختلف اطلاعات حسابداری، ما میتوانیم اطلاعاتی را برجسته سازی نمایمم که بیشتر جستجو و درموردشان تحقیق صورت گرفته است، هم چنین اطلاعات بموقع،‌ محافظه کاری و مدیریت درامد.

در نوشتجات اخیر، محققین متعددی با استفاده از اطلاعات حسابداری کمپانی های فهرست شده در جنوب برزیل برای ارزیابی این خصوصیات به طور انفرادی یا به صورت مشترک و توام مورد بررسی قرا رداده اند. برای نمونه، لوپز و والکر آنالیز کردند چگونه توسعه بازار مالی، مدل کنترل و ساختار قانونی یک کشور میتواند بر کیفیت اظهارات مالی تاثیر بگذارند. سارلو نتو (۲۰۰۸)‌تصدیق نمود که ساختار مالکیت بر آموزنده و آگاهی بخش بودن درآمدهای حسابداری تاثیر می گذارد که توسط تجارت کمپانی ها در BM&FBovespa آشکار شده است.

تمام مقالات و پایان نامه و پروژه ها به صورت فایل دنلودی می باشند و شما به محض پرداخت آنلاین مبلغ همان لحظه قادر به دریافت فایل خواهید بود. این عملیات کاملاً خودکار بوده و توسط سیستم انجام می پذیرد.

 جهت پرداخت مبلغ شما به درگاه پرداخت یکی از بانک ها منتقل خواهید شد، برای پرداخت آنلاین از درگاه بانک این بانک ها، حتماً نیاز نیست که شما شماره کارت همان بانک را داشته باشید و بلکه شما میتوانید از طریق همه کارت های عضو شبکه بانکی، مبلغ  را پرداخت نمایید.